[링크] 오디오로 듣기AI 버블 붕괴 시나리오 및 포트폴리오 전략: 2000년의 교훈과 2026-2027년 포트폴리오 재편I. 집행 요약본 보고서는 현재 진행 중인 인공지능(AI) 시장의 과열 현상을 금융 버블로 진단하고, 2026년 하반기에서 2027년 사이로 예상되는 붕괴 시점 이후의 투자 전략을 제시한다.현재 AI 버블은 '천문학적 자본 지출(Capex)'과 '실현되지 않는 투자 수익률(ROI)' 사이의 거대한 괴리에서 비롯되고 있다. 2025년 한 해에만 1.5조 달러에 달하는 자본이 AI에 투입될 전망이나 , 기업 단위의 생성형 AI 파일럿 프로젝트 실패율은 80-90%에 육박한다. 이러한 괴리는 닷컴 버블 당시의 '벤더 파이낸싱(Vendor Financing)'과 유사한 '순환적 투자(Ci..
[링크] 오디오로 듣기AI는 버블인가? 심층 분석 보고서요약본 보고서는 현재 인공지능(AI) 투자 환경이 역사상 가장 큰 기술 혁신 중 하나인지, 아니면 1995년에서 2000년 사이에 발생했던 '닷컴 버블'과 유사한 투기적 과열 상태인지를 심층적으로 분석한다. 분석 결과, 현재 AI 투자 붐은 닷컴 버블의 단순한 재현이 아니라는 결론에 도달했다. 이는 소수의 초거대 수익성 기업들이 주도하는 고도로 집중된 자본 집약적 산업 군비 경쟁의 성격을 띤다. 일부 투기적 스타트업과 같은 특정 하위 부문에서는 버블과 유사한 특성이 관찰되지만, 핵심 동력은 견고한 기업 이익, 자체 자금 조달 능력, 그리고 실질적인 생산성 향상이라는 점에서 근본적인 차이를 보인다.주요 분석 결과: 본 보고서는 M7(애플, 마이크로소프..
[링크] 오디오로 듣기 AI 버블 분석 보고서 2025년 10월 기준 AI는 제2의 닷컴 버블인가? 현재 AI 기술, 특히 생성형 AI는 전 세계적인 열풍을 일으키며 막대한 투자를 유치하고 있습니다. 이로 인해 주식 시장은 전례 없는 호황을 누리고 있지만, 일각에서는 1990년대 말의 '닷컴 버블'과 유사하다는 우려가 커지고 있습니다. 본 보고서는 AI 투자의 현황과 수익성을 분석하고, 닷컴 버블과의 비교를 통해 AI 시장의 '버블' 가능성을 진단합니다. ..
[링크] 오디오로 듣기 LG CNS (393350) 투자 분석 인포그래픽 현재가: 64,200원 (기준일: 2025. 10. 27) 핵심 정체성: LG CNS는 무엇인가? LG CNS는 기업 고객을 위한 디지털 전환(DX)을 선도하는 IT 서비스 기업입니다. 클라우드, A..
[링크] 오디오로 듣기 SK텔레콤 (017670) AI & 배당 가치주 현재가 (2025-10-24) 54,000 KRW SKT의 이중 엔진 SKT는 안정적인 통신 사업(Cash Cow)에서 나오는 현금 흐름을 바탕으로 AI, 클라우드 등 신성장 동력에 투자하는 'AI 컴퍼니'로 진화하고 있습니다. ..
[링크] 오디오로 듣기 한화비전 (012450) AI 비전 솔루션 리더 현재가 (2025-10-24) 52,000 KRW 핵심 투자 테마 한화비전은 단순한 CCTV 제조사를 넘어, AI, 클라우드, 보안을 융합하는 글로벌 비전 솔루션 기업입니다. 특히 미국 시장의 정책적 수혜를 받으며 강력한 성장 모멘텀을 확보했습니다. 🤖 AI 솔루션 고..