[링크] 오디오로 듣기 AI 버블 붕괴 시나리오 위기인가, 새로운 기회인가? 1. 가치와 수익의 거대한 격차 현재 AI 산업은 실제 발생하는 수익(Revenue)에 비해 미래의 기대를 반영한 기업 가치(Valuation)가 압도적으로 높게 평가되고 있습니다. 이 격차는 버블의 핵심 징후 중 하나입니다. 2..
[링크] 오디오로 듣기AI 버블 붕괴 시나리오 및 포트폴리오 전략: 2000년의 교훈과 2026-2027년 포트폴리오 재편I. 집행 요약본 보고서는 현재 진행 중인 인공지능(AI) 시장의 과열 현상을 금융 버블로 진단하고, 2026년 하반기에서 2027년 사이로 예상되는 붕괴 시점 이후의 투자 전략을 제시한다.현재 AI 버블은 '천문학적 자본 지출(Capex)'과 '실현되지 않는 투자 수익률(ROI)' 사이의 거대한 괴리에서 비롯되고 있다. 2025년 한 해에만 1.5조 달러에 달하는 자본이 AI에 투입될 전망이나 , 기업 단위의 생성형 AI 파일럿 프로젝트 실패율은 80-90%에 육박한다. 이러한 괴리는 닷컴 버블 당시의 '벤더 파이낸싱(Vendor Financing)'과 유사한 '순환적 투자(Ci..
[링크] 오디오로 듣기 한국형 핵추진 잠수함(SSN) 프로젝트 가상 시나리오 기반 잠재적 수혜 기업 분석 SSN 건조 핵심 구성 요소 핵추진 잠수함 건조는 조선, 원자력, 첨단 방산 기술이 결합된 최고난도 사업입니다. 성공적인 건조를 위해서는 세 가지 핵심 분야의 역량이 필수적입니다. 🏭 1. 플랫폼 (선체) ..
[링크] 오디오로 듣기넵튠 프로젝트의 대장간: 대한민국 핵추진 잠수함 사업의 수혜 기업 심층 분석전략적 전환: 대한민국 핵추진 잠수함 시대의 서막1.1. 지정학적 촉매제: 2025년 한미 정상회담 합의 분석대한민국의 핵추진 잠수함(Nuclear-Powered Submarine, NPS) 보유는 오랜 숙원이자 전략적 목표였으며, 2025년 한미 정상회담을 통해 그 실현 가능성이 가시화되었다.1 이 회담에서 미국은 한국의 핵추진 잠수함 개발 및 건조 계획을 공식적으로 "승인"했으며, 이는 양국 군사동맹의 강화를 상징하는 역사적 합의로 평가된다.3 이 결정은 단순한 무기체계 도입 승인을 넘어, 인도-태평양 지역의 전략적 균형과 미국의 대외 정책에 중대한 변화가 있었음을 시사한다.미국은 전통적으로 핵추진 기술,..
[링크] 오디오로 듣기AI는 버블인가? 심층 분석 보고서요약본 보고서는 현재 인공지능(AI) 투자 환경이 역사상 가장 큰 기술 혁신 중 하나인지, 아니면 1995년에서 2000년 사이에 발생했던 '닷컴 버블'과 유사한 투기적 과열 상태인지를 심층적으로 분석한다. 분석 결과, 현재 AI 투자 붐은 닷컴 버블의 단순한 재현이 아니라는 결론에 도달했다. 이는 소수의 초거대 수익성 기업들이 주도하는 고도로 집중된 자본 집약적 산업 군비 경쟁의 성격을 띤다. 일부 투기적 스타트업과 같은 특정 하위 부문에서는 버블과 유사한 특성이 관찰되지만, 핵심 동력은 견고한 기업 이익, 자체 자금 조달 능력, 그리고 실질적인 생산성 향상이라는 점에서 근본적인 차이를 보인다.주요 분석 결과: 본 보고서는 M7(애플, 마이크로소프..
[링크] 오디오로 듣기 AI 버블 분석 보고서 2025년 10월 기준 AI는 제2의 닷컴 버블인가? 현재 AI 기술, 특히 생성형 AI는 전 세계적인 열풍을 일으키며 막대한 투자를 유치하고 있습니다. 이로 인해 주식 시장은 전례 없는 호황을 누리고 있지만, 일각에서는 1990년대 말의 '닷컴 버블'과 유사하다는 우려가 커지고 있습니다. 본 보고서는 AI 투자의 현황과 수익성을 분석하고, 닷컴 버블과의 비교를 통해 AI 시장의 '버블' 가능성을 진단합니다. ..